Depuis le début de l'épidémie, le commerce et le transport maritime sont en proie à une forte instabilité. Il y a deux ans, le fret maritime avait explosé, et il semble aujourd'hui retomber à son niveau d'il y a deux ans. Mais le marché peut-il vraiment retrouver son fonctionnement normal ?
Données
La dernière édition des quatre principaux indices mondiaux du fret conteneurisé a continué de chuter fortement :
L'indice du fret conteneurisé de Shanghai (SCFI) s'établissait à 2 562,12 points, en baisse de 285,5 points par rapport à la semaine précédente, soit une chute hebdomadaire de 10 %, et enregistre ainsi sa treizième semaine consécutive de repli. Il accuse une baisse de 43,9 % par rapport à la même période l'an dernier.
-L'indice mondial du fret conteneurisé (WCI) de Delury est en baisse depuis 28 semaines consécutives, la dernière édition affichant une diminution de 5 % à 5 378,68 $ US par FEU.
-L'indice composite mondial Baltic Freight Index (FBX) s'établit à 4 862 $US/FEU, en baisse de 8 % sur une base hebdomadaire.
-L'indice Ningbo Export Container Freight Index (NCFI) de la bourse maritime de Ningbo a clôturé à 1 910,9 points, en baisse de 11,6 % par rapport à la semaine dernière.
Le dernier numéro de SCFI (9.9) a continué à constater une baisse de tous les principaux taux d'expédition.
- Liaisons nord-américaines : la performance du marché des transports n'a pas progressé, les fondamentaux de l'offre et de la demande sont relativement faibles, ce qui entraîne une tendance baissière continue des tarifs de fret.
-Les tarifs de l'Ouest américain ont chuté à 3 484 $/FEU contre 3 959 $ la semaine dernière, soit une baisse hebdomadaire de 475 $ ou 12,0 %, les prix de l'Ouest américain atteignant un nouveau plancher depuis août 2020.
-Les tarifs de l'Est des États-Unis ont chuté à 7 767 $/FEU contre 8 318 $ la semaine dernière, soit une baisse de 551 $, ou 6,6 %, sur une base hebdomadaire.
Raisons
Durant l'épidémie, les chaînes d'approvisionnement ont été perturbées et certaines livraisons ont été interrompues dans certains pays, ce qui a entraîné une « vague de stockage compulsif » dans de nombreux pays et, par conséquent, des coûts d'expédition anormalement élevés l'année dernière.
Cette année, les pressions inflationnistes économiques mondiales et la baisse de la demande ont rendu impossible l'écoulement des stocks accumulés sur le marché, obligeant les importateurs en Europe et aux États-Unis à réduire, voire à annuler, leurs commandes de marchandises, et des « pénuries de commandes » se répandent dans le monde entier.
Ding Chun, professeur à l'Institut d'économie mondiale de l'École d'économie de l'Université Fudan : « Cette chute est principalement due aux taux d'inflation élevés en Europe et aux États-Unis, aggravés par les conflits géopolitiques, les crises énergétiques et les épidémies, qui ont entraîné une contraction importante de la demande de transport maritime. »
Kang Shuchun, PDG de China International Shipping Network : « Le déséquilibre entre l’offre et la demande a entraîné la chute des tarifs de transport maritime. »
Impact
Aux compagnies maritimes :Ils subissent des pressions pour « renégocier » les tarifs contractuels et ont déclaré avoir reçu des demandes de la part des propriétaires de cargaisons visant à réduire ces tarifs.
Aux entreprises nationales :Xu Kai, directeur des systèmes d'information du Centre de recherche sur le transport maritime international de Shanghai, a déclaré au Global Times que, selon lui, les tarifs de transport maritime anormalement élevés de l'année dernière étaient déjà exceptionnels, mais que leur chute brutale cette année l'était encore plus. Il s'agirait d'une réaction excessive des compagnies maritimes face aux fluctuations du marché. Afin de maintenir les taux de chargement des lignes régulières, ces compagnies tentent d'utiliser les tarifs de fret comme levier pour stimuler la demande. Or, le repli de la demande de transport maritime s'explique essentiellement par la contraction de la demande commerciale. Une stratégie de baisse des prix n'engendrera aucune nouvelle demande, mais provoquera au contraire une concurrence féroce et un déséquilibre du marché maritime.
Pour l'expédition :Le lancement d'un grand nombre de nouveaux navires par les géants du transport maritime a accentué le déséquilibre entre l'offre et la demande. Kang Shuchun a déclaré que les taux de fret exceptionnellement élevés de l'année dernière ont permis à de nombreuses compagnies maritimes d'engranger d'importants bénéfices, et que certaines d'entre elles ont investi ces profits dans la construction de nouveaux navires. Avant même la pandémie, la capacité de transport maritime mondial était déjà supérieure au volume. Le Wall Street Journal cite Braemar, cabinet de conseil en énergie et transport maritime, qui prévoit le lancement de plusieurs nouveaux navires au cours des deux prochaines années. Le taux de croissance net de la flotte devrait dépasser 9 % l'année prochaine et en 2024, tandis que le taux de croissance annuel du volume de fret conteneurisé deviendra négatif en 2023, ce qui accentuera encore le déséquilibre entre la capacité et le volume mondiaux.
Conclusion
La faiblesse du marché du transport maritime s'explique essentiellement par le recul de la demande commerciale ; une stratégie de réduction des prix n'engendrera aucune nouvelle demande, mais conduira à une concurrence féroce et perturbera l'ordre du marché maritime.
Mais les guerres de prix ne constituent jamais une solution viable. Les politiques de modification des prix et de conformité au marché ne peuvent aider les entreprises à assurer leur développement et à s'implanter durablement sur le marché ; la seule façon fondamentale de prospérer est de trouver des moyens de maintenir et d'améliorer la qualité de service et de renforcer leurs compétences commerciales.
Date de publication : 22 septembre 2022
